苹果版“花呗”只撑了一年多

看起来苹果的金融之路并不顺利。“先买后付”在美国推出（BNPL）Apple服务 Pay 一年多后，Later宣布将终止该服务。苹果决定终止这项业务的原因可能是行业面临的压力增大。由于美联储持续的高利率使违约人数增加，对于信贷行业来说并不理想。与此同时，由于美国高价格持续影响个人财务状况，消费者不可避免地会收紧钱包。即使他们先买后付，他们也无法忍受美国人对消费信心的担忧。

意外叫停

当地时间6月17日，苹果宣布将终止允许客户分期付款的“先买后付”服务。一位发言人在声明中表示，“随着新的全球分期贷款服务的推出，我们将不再在美国提供Apple Pay Later。”“从今年晚些时候开始，全世界的用户都在使用Apple 在Pay结账时，可以通过信用卡、借记卡和贷款机构获得分期贷款。

也就是说，苹果将与第三方合作银行和贷款机构合作，推出新的全球分期贷款服务，取代“Apple Pay Later“功能。那时，用户正在使用Apple。 Pay支付时，可直接通过其信用卡、借记卡或其他贷款机构享受分期付款服务。

此前，苹果曾表示，将于今年晚些时候开始允许Apple。 通过Affirm等第三方公司和花旗集团等发卡机构的信用卡和借记卡，在Pay结账过程中提供分期贷款。

苹果的先买后付业务于2023年3月推出，允许用户分四期无息支付最高1000美元。与信用卡、花坛等金融服务不同，苹果的这个 Apple Pay Later并非通过信用卡签署帐户，而是通过Appler签署帐户。 Pay直接向高盛等金融机构发放消费贷款。

据了解，BNPL的利润不依赖于贷款人，而是贷款人购买商品的商家，即BNPL提供商向零售商收取手续费赚钱。零售商能够接受BNPL提供商的关键原因之一是消费者通过分期付款有意无意地增加了自己的消费。零售商可以提高定价，也可以推出包括更多商品在内的促销活动，从而提高业绩。

值得注意的是，在Apple中 Pay 在Later之后，苹果还推出了Appler，类似于“余额宝” Card。但是去年年底，据外媒报道，苹果已经要求高盛终止合作，并计划在12-15个月内完全退出合作协议。

边界模糊

《华盛顿邮报》评论说，进入“先买后付”的苹果有点晚了。近几年，包括亚马逊、PayPal、StriPE、Shopify 和 Block（前身为 Square）其中几家科技公司也向通过其平台销售的小企业提供融资，支持其在自己的平台上实现客户“先买后付”的功能。

对苹果而言，它需要依靠它的服务，包括 Apple Music、Apple TV 、iCloud 存储和 Apple Card 等待金融产品促进其收入增长。然而， 在其设备中直接构建了“先买后付”功能，该公司冒着可能在财务上过度扩张或难以偿还客户债务的风险。

此外，还有一些战略问题需要解决，包括如何构建数字商业生态系统，提高数据分析能力。在天使投资者和知名互联网专家郭涛看来，苹果仍然是一家产品公司，不像谷歌和亚马逊那样擅长收集和应用数据。

这项业务推出时，有评论称，苹果以此为出发点，深入介入金融领域，但其资质问题仍需解决，无论是在国际市场还是国内市场。事实上，美国的监管已经采取了一些行动，美国消费者金融保护局（CFPB）曾经警告说，一些大型科技公司干涉短期贷款业务，将对市场竞争产生不利影响。

市场分析指出，包括苹果在内的大型科技公司推出“先买后付”服务，与他们主导数字钱包的愿望密切相关。然而，随着大型科技公司涉足金融服务，美国将商业银行与投资银行分离的传统将变得越来越模糊。

对于这个问题，业内观察家张颖表示，围绕手机产品衍生出来的金融工具，无论是“先买后付”还是手机分期付款，都有内卷化的趋势。从分期付款的出发点来看，这是手机厂商和第三方渠道提升销量的措施，也会获得一定的利息收入。然而，随着竞争的激烈，分期免息越来越普遍。与此同时，一些平台放松了对借款人资格的审查。为了自身资金安全，苹果还应避免过度泛滥的金融服务。

消费压力

行业面临的压力越来越大，也是进入者不得不考虑的问题。近年来，“先买后付”模式在美国大行其道，市场空间和增长率大幅增长。然而，与其他金融机构相比，使用“先买后付”的消费者通常很少受到监管和保护。

“先买后付”在美国逐渐流行，申请流程更方便，信用要求更低。美国学生和低收入人群对此的依赖逐渐加深，这也使得这些人的债务不断积累。“鉴于美国大量低收入、信用低的人使用‘先买后付’，有证据表明美国‘先买后付’的风险很大。”国际清算银行在一份报告中指出。

在具体到人群的构成上，美国使用“先买后付”的人群主要集中在35岁以下的人群，其中千禧世代和Z世代是主流。他们中的许多人没有信用卡，他们对“先买后付”背后的规则知之甚少。同时，在这类人群中，低收入、低学历的人比例更高。

同时，国际清算银行还发现，在美国使用“先买后付”的人群中，违约率接近20%。这不仅远高于不使用“先买后付”的人群，而且明显高于美国信用卡违约人群。

一些分析师警告说，“先买后付”带来的“鬼债”对经济来说是一个未完全了解的问题。他们认为，BNPL可能掩盖了许多中低收入消费者因通货膨胀而感到的痛苦，也可能给个人消费者带来财务风险。

另外，随着近两年美国高通胀、高利率的大环境，消费者不得不收紧预算，购物方式发生了巨大变化。

本月初最新公布的消费者信心指数意外跌至7个月低点。调查负责人徐荟安（Joanne Hsu）根据一份声明，虽然劳动力市场的强劲增长有助于工资的显著增长，但美国低收入家庭的预算仍然紧张，因为价格仍然很高。

与此同时，去年支持消费者支出的劳动力市场正在走弱。根据劳动部上周的数据，美国的失业率已经上升到4%，这是两年多来的最高水平。本周，首次申请失业救济的人数也上升到24.2万人。