暴增1452％！三星，业绩爆棚

7月5日，世界上最大的存储芯片制造商三星电子披露的业绩报告显示，第二季度，该公司营业利润同比飙升1452%，达到10.4万亿韩元(约551亿元人民币)，远远超出市场预期。

当日，在财务报告的刺激下，三星电子股价上涨近3%，创下近三年新高，市值也攀升至519.97万亿韩元，相当于约2.76万亿人民币。它还推动了韩国综合指数上涨1%以上，创下2022年1月以来的新高。

另外，芯片领域还有另外一个大新闻：SemiAnalysis报告预测，今年英伟达有望在中国销售价值约120亿美元的人工智能芯片。

炸裂的财报

韩国股市周五继续走强。当日，韩国综合指数收涨1.32%，报告2862.23点，这也是该指数连续第三个交易日上涨的原因。星期五，三星电子对该指数贡献最大，该股上涨2.96%，报告87100韩元/股。

AI热潮点燃了芯片需求。周五，世界上最大的存储芯片、智能手机和电视制造商三星电子公司披露了一份爆炸性的财务报告。数据显示，第二季度三星电子销售额为73.89万亿韩元，同比增长23.31%，连续两个季度保持超过70万亿韩元。

第二季度，三星电子的营业利润为10.4万亿韩元，同比增长1452%。此前，市场普遍预期三星电子的营业利润为8.26万亿。～在8.8万亿韩元之间。在2022年第三季度(10.85万亿韩元)之后，三星电子的单季营业利润再次超过10万亿韩元，甚至超过了去年的全年营业利润(6.57万亿韩元)。

上述数据表明，在数据中心和人工智能发展蓬勃发展的推动下，今年价值1600亿美元的存储市场正在从疫情后的严重低迷中反弹。分析人士指出，同步动态随机存取存储器（DRAM）和闪存芯片（NAND）销售单价上涨，推高了存储芯片的业绩，推动了三星电子整体业绩的增长。另一位分析师表示，除了芯片价格上涨之外，好于预期的利润可能反映出三星扭转了之前账面上的库存减记，因为它的芯片库存价值反映在会计上。

里昂证券估计，今年第二季度，AI需求推动内存芯片平均价格较上季度上涨15%，帮助三星芯片部门扭转去年同期的亏损。Sanjeev里昂证券分析师 根据Rana的说法，对AI服务器和企业数据存储的需求提振了DRAM和NAND芯片的价格，这有助于扭转库存估值损失。与此同时，由于IT需求的提高，三星的晶片代工业务也得到了提振。

全球对人工智能的强烈需求正在推动韩国半导体出口飙升至历史新高，这使得韩国政府将今年的经济增长预期从2.2%提高到2.6%。据悉，被称为全球经济“金丝雀”的韩国上个月出口增长加速，芯片出口创下新高，显示出全球需求反弹。此外，一项调查显示，由于全球需求的改善和新订单的大幅增加，韩国6月份的制造业活动增速已经达到26个月以来的最高水平。

本周，韩国政府宣布，自2020年以来，半导体出口量创历史新高，推动贸易顺差达到80亿美元，达到最高水平。根据韩国海关公布的数据，6月份韩国半导体出货量达到134亿美元，比去年同期增长51%，这是记录以来最大的出口数字。另外，韩国显示产品出口同比增长26%；计算机出口同比增长59%；无线通信设备的销售额增长了3.9%。

据韩国财政部周三介绍，预计2024年国内生产总值（GDP）与之前2.2%的预测相比，它将增加2.6%。同时，通胀预期保持在2.6%，这与韩国央行的预测是一致的。

AI需求引爆

周五，三星电子没有披露各部门的具体业绩，详细数据将于7月31日披露。经纪人最初预测，三星电子负责半导体业务的设备解决方案（DS）该部门的营业利润为4万亿～五万亿韩元，但三星交出的成绩单高于市场预期，券商也纷纷调整数值。

据韩联社分析，今年下半年，多家存储芯片制造商将提高带宽内存。（HBM）产能，通用DRAM将供不应求，大容量企业级固态硬盘（eSSD）需求大增。三星电子的芯片收益率有望在这种背景下继续上升。据预测，三星电子第三季度营业利润有望同比飙升394%至12万亿韩元，销售额同比增长22.5%至82.57万亿韩元。

由于存储芯片价格从2022年年中到2023年底的低谷持续上涨，三星关键半导体部门可能连续第二季度实现利润，并比第一季度有所提高。一些分析师表示，人工智能芯片组中使用的HBM芯片、数据中心服务器和运行人工智能服务的小工具中使用的芯片等高端DRAM爆炸性需求，都有助于推高芯片价格。

根据TrendForce的数据，第二季度，DRAM芯片用于科技设备的存储芯片价格比上一季度上涨了13%到18%左右，NAND闪存芯片用于数据存储的价格上涨了15%~20%。

据业内人士透露，随着AI需求的激增，内存竞争加剧，三星将在第三季度将DRAM和NAND的价格提高15%-20%，预计下半年三星电子的业绩也将有所提升。

此外，7月4日，芯片咨询公司SemiAnalysis报告预测，今年英伟达有望在中国销售价值约120亿美元的人工智能芯片。英伟达首席执行官黄仁勋曾经说过，他希望利用新的芯片最大化英伟达在中国的业务。英伟达有望在未来几个月内在中国交付100多万个定制H20芯片，这些芯片的设计不受美国向中国客户销售人工智能处理器的限制。

尽管三星正受益于更广泛的行业复苏，但是这个科技巨头并没有坐以待毙。举例来说，在AI热潮中关键的HBM芯片领域，三星面临着SK海力士的强劲竞争——SK海力士目前是向英伟达等重要客户提供HBM芯片的领先供应商，正因为如此，三星年内的股价走势远不如SK海力士。近日，SK海力士财务报告显示，其收入增速至少达到2010年以来最快，推动SK海力士股价自2024年初以来上涨66%以上，而三星股价自年初以来仅上涨12%。

HBM芯片是人工智能硬件的重要组成部分。三星一直在努力使其最新的HBM芯片获得英伟达的认证。英伟达已经成为世界上最有价值的芯片制造商，因为它对人工智能加速器的需求非常强劲。

据一些消息人士透露，投资者正在等待三星电子最新的第四代HBM芯片是否会获得批准供应英伟达的消息。在此之前，英伟达因为发热和功耗问题没有通过测试。

此外，三星本身在管理上也有内忧。就在三星公布业绩的前几天，三星工会组织者计划在其2.8万多名成员中进行为期三天的罢工，包括主要芯片厂的成员，因为工资纠纷。

编辑：刘安琪 | 审核:李震 | 审判：万军伟

(来源：中国经纪人)